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期权该如何用于外汇交易?(SamEvens山姆埃文斯)

发布日期:2021-01-26 09:35:41
文章点击: 来源:网络转载

Sam Evens

山姆埃文斯(Sam Evens)是一位资深交易员及交易导师,在近10年的交易生涯中,他的交易风格就是保持简单。他专注于严谨的风险管理原则、价格走势交易策略和可靠的风险回报比。在本文中,山姆将以最简约的形式院长你们该怎么交易外汇期权。

在从事交易的多年里,我努力全面了解多种资产类别,因为我相信,这是确保投资组合最大限度地多样化、最低风险,当然还有更高利润的最佳方法。

虽然我在外汇交易领域仍然十分活跃,但期权交易也十分感兴趣,它的多层次复杂性和策略使我倍感激动。有这么多的合约、行权日外汇开户,以及从铁秃鹰式期权策略(IronCondor)和跨式期权组合(Straddle)到垂直价差等一系列策略,期权确实也是一种能使我们从市场的上行、下行和纵向波动中挣钱的好选择。它还可用于头寸保护和补仓。

问题是,期权该怎么用于外汇交易?

当你交易期权合约时,实际上并不拥有股票、货币或标的资产。相反,你选购了在之后某个时间和日期拥有标的资产的权力。如果持有期权的基础资产价值上升,而交易者有一份合约说她们可以以更低的价钱拥有它,那么这将为期权合约的所有者提供巨大的收益。

交易员首先要做的惟一一件事,就是支付折价,以实际拥有期权合约。简而言之,这太象为汽车保险支付保险费。当保险时限期满时,你必须支付另一笔保险费以获得更多的保险,但假如你发生意外,需要对你的保险单提出索赔,那么合约对你来说就显得有价值。

Sam Evens的妻子及交易桌

不过,为了充分利用期权,我建议首先要对市场方向剖析和风险管理有扎实的理解。如果你已然制订了一个连贯的交易计划,让你还能找到可靠的客观买卖机会,以及在你错事时保护你的交易本息,那么期权就和交易其他任何东西没哪些很大区别。

当涉及到实际交易本身时,在期权方面外汇开户,我们只有两种具体方式的合约,具体方式如下:

看涨期权:买方有权以预先商定的价钱订购标的资产,卖方有义务在有限的时间内以预先商定的价钱转让标的资产。

看跌期权:买方有权以预先商定的价钱转让标的资产,卖方有义务在一定年限内以预先商定的价钱订购标的资产。

当交易者必须决定何时建仓或卖出看涨期权或看涨期权时,就会出现重大选择。看涨期权在标的价值上升时挣钱,而看涨期权在标的价值上涨时挣钱。还有其他方面,比如时间和波动性,也会对期权折价形成影响。

现在,让我们瞧瞧什么时候可以使用期权。以美元/美元右图为例:

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买入看涨期权

我们可以看见在前面的阳线图中,欧元/美元触碰1.2402的供给水平,然后回落到1.1882左右的需求水平,我们可以为此预期价钱会下降。现在,虽然这可能是一个挺好买入看涨期权的时机(因为其价值将会随着资产价值上升而上升)。但问题是,在当前形势下,买入看跌期权并非安全的选择。

因为外汇现货期权不是通过受监管的交易所交易,由于外汇现货期权不通过受监管的交易所进行交易,这意味着价钱不透明,交易量可能太低,交易商将决定利差。出于这个缘由,我绝不会推荐任何人交易即期外汇期权。不过,也有另一个选择,即美元ETF(FXE)(见右图):

外汇开户

欧元ETF(FXE)就像股票一样交易,因为它是一种交易所交易基金,交易者可以建仓该基金,并跟踪美元/美元货币对的价钱。这支ETF是通过完全受监管的证券交易所进行交易的。它可以拿来追踪美元/美元的价钱,并同时产生供需水平,为我们提供了另一种有效交易美元/美元的方式。

因为它是ETF,所以其有流动性期权可以交易,所有那些期权都遭到芝加哥期权交易所(CBOE)的全面监管。这是一种更安全的外汇期权交易方式,因为这是一个开放的市场,有监管和交易量,不像你企图通过一个独立的经纪人交易美元/美元的期权。毕竟,那样交易的风险实在过大。

同样的图表,让我们将期权的第三维度应用到这幅图上,即波动率,它是在图表的下半部份检测的,历史波动率用红色表示,隐含波动率用蓝色表示。这些读数并没有为我们提供方向讯号,而是使我们更好地了解市场力量,从而让我们能否制订一个具体的,不仅支持英镑ETF(FXE)的方向潜力,而且也支持波动潜力的策略。

想想看:如果你晓得一个市场很有可能在太短的时间内下降或大跌,你觉得会有人想要保护自己不受这些影响吗?答案是肯定的,他们须要一份保险单,即期权,当保额高的时侯,便可以象保险公司每晚做的那样转让这种保单。而这就是你的交易良机。

通过期权进行货币交易为纪律严守的市场投机者开辟了一个全新的交易领域,他们对怎样掌握市场时机了如指掌。虽然外汇期权交易的机会有限,但假如你能明晰交易标的的迈向,那么这绝对是个不错的投资选择。

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